Navigating new standards : CSRD adoption and its impact on transparency and sustainability in fast fashion

Abstract

In order to deliver garments rapidly and at a low cost, the fast fashion industry relies on complex global supply chains. This reliance often comes at the expense of the environment and the societies in which they operate. Consumers have become more aware of the impact corporate practices have and, demand greater transparency from companies within the industry. The European Union introduced the Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) to improve corporate accountability by exercising standardized and verifiable sustainability reporting. The goal of this dissertation is to explore whether fast fashion companies that adhered to the CSRD demonstrated more transparent and sustainable practices in their 2024 sustainability reports compared to those that did not comply with the directive. The 2024 sustainability reports of seven fast fashion companies were categorized by their level of CSRD compliance, and through a qualitative content analysis, it was determined if the compliance level corresponds to better disclosure practices. News articles were used to identify discrepancies between self-reported practices and public perception. Findings suggest that companies that fully and partially align with the CSRD present structured, measurable, and auditable reportings. In contrast, non-compliant companies often rely on ambiguous language and lack measurable data. While the CSRD appears to encourage improvement, inconsistencies between the reports and news articles suggest that compliance does not guarantee transparent implementations. This dissertation contributes to the literature by offering an in-depth analysis of how fast fashion companies respond to regulatory frameworks.

Para fornecer roupas de forma ágil e a baixo custo, o setor de fast fashion depende de cadeias de abastecimento globais complexas. Essa dependência ocorre às custas do meio ambiente e das sociedades onde opera. Os consumidores, cada vez mais conscientes do impacto das práticas corporativas, exigem maior transparência das empresas. A Diretiva de Relatórios de Sustentabilidade Corporativa (CSRD), introduzida pela União Europeia, tem o objetivo de reforçar a responsabilização corporativa através da padronização e verificação dos relatórios de sustentabilidade. O objetivo desta dissertação é determinar se as empresas que aderiram à CSRD demonstraram práticas de transparência e sustentabilidade mais consistentes em seus relatórios de sustentabilidade de 2024, em comparação com aquelas que não aderiram. Relatórios de sete empresas foram categorizados de acordo com seu nível de conformidade com a CSRD e, através de uma análise qualitativa de conteúdo, identificou-se se o grau de conformidade corresponde a práticas de divulgação mais eficazes. Foram utilizadas notícias para identificar diferenças entre as práticas relatadas e a perceção pública. Os resultados indicam que empresas que alinham total ou parcialmente o seu relatório à CSRD apresentam divulgações estruturadas, mensuráveis e auditáveis. Em contrapartida, empresas não conformes frequentemente recorrem a uma linguagem ambígua e carecem de dados mensuráveis. Embora a CSRD pareça incentivar melhorias, inconsistências entre os relatórios e os artigos de jornal sugerem que a conformidade não garante uma implementação honesta das práticas declaradas. Esta dissertação contribui para a literatura oferecendo uma análise aprofundada sobre como empresas de fast fashion respondem a estruturas regulatórias.