The impact of executives’ government administrative experience on the performance of chinese state-owned enterprises in Sichuan province: The mediating role of servant leadership

Abstract

State-owned enterprises (SOEs) are the cornerstone of Chinese economic development, and managing them effectively has been the core of China’s ongoing reforms. The primary principle of SOE reform is to implement modern corporate governance and effective management of executives, which emphasizes the importance of executives. While laws and guidelines have established governance principles, there is still debate on how to manage SOE executives and leverage their characteristics to enhance corporate performance. This includes both institutional constraints and incentives, as well as research on enhancing intrinsic motivation. This study analyzes the impact of executives’ government administrative experience on SOE performance from the perspective of servant leadership, based on stakeholder theory. We incorporate the upper echelons theory, treating government administrative experience as one of the executive characteristics, into this study. Through literature review, we identify the mechanism by which executives’ government work experience influences corporate financial and corporate social responsibility performance, and summarize the related research methods. The study proposes and verifies the path of “executives’ government administrative experience → servant leadership → improvement in corporate performance,” which states that executives with government administrative experience could integrate policy resources and coordinate the stakeholder demands, thereby improving corporate performance. This study also identifies the mediating role of servant leadership in this pathway. This finding challenges the previous idea that executives with government backgrounds harm corporate performance. Furthermore, this study finds that executives’ work experience in state-owned enterprises moderates the impact of servant leadership on financial performance and CSR performance. When the experience increases, the positive moderating effect diminishes. Our findings clarify the mechanisms through which servant leadership influences SOE performance. This study provides reference suggestions for the selection and management of SOE executives in China, as well as for fostering their intrinsic motivation.

As empresas estatais (EE) são uma pedra angular do desenvolvimento económico da China, e a sua gestão eficaz tem sido o núcleo das reformas em curso no país. O princípio fundamental da reforma das EE é a implementação de uma governação empresarial moderna e de uma gestão eficaz dos executivos, o que sublinha a importância destas últimas. Embora os princípios básicos da governança corporativa tenham sido regulamentados por lei, continua a haver debate sobre como gerir os executivos das EE e tirar partido das suas características para melhorar o desempenho empresarial. Tal inclui tanto restrições quanto incentivos institucionais, como investigação sobre o reforço da motivação intrínseca. Este estudo analisa o impacto da experiência administrativa governamental dos executivos no desempenho das EE, a partir da perspetiva da liderança servidora, com base na teoria dos stakeholders. Integramos a teoria de upper echelons, tratando a experiência administrativa governamental como uma das características dos executivos neste estudo. Através de uma revisão da literatura, identificamos o mecanismo pelo qual a experiência de trabalho governamental dos executivos influencia o desempenho financeiro e o desempenho em responsabilidade social corporativa (RSC), e resumimos os métodos de investigação relacionados. O estudo propõe e verifica o percurso “experiência de trabalho governamental dos executivos → liderança servidora → melhoria do desempenho empresarial”, que afirma que executivos com experiência administrativa governamental podem integrar recursos políticos e coordenar as exigências dos stakeholders, melhorando assim o desempenho empresarial. Este estudo também identifica o papel mediador da liderança servidora neste percurso. Esta conclusão desafia a ideia anterior de que executivos com antecedentes governamentais têm um impacto negativo no desempenho empresarial. Além disso, o estudo conclui que a experiência de trabalho dos executivos em EE está associada à força da relação entre liderança servidora e o desempenho financeiro e de RSC, e que, à medida que essa experiência aumenta, o efeito moderador positivo diminui. As nossas conclusões clarificam os mecanismos através dos quais a liderança servidora influencia o desempenho das EE. Este estudo fornece sugestões de referência para a seleção e gestão de executivos de EE na China, bem como para o fomento da sua motivação intrínseca.