A adequabilidade do Modelo CAMELS no contexto bancário atual: Estudo de caso Credit Suisse

Abstract

A presente dissertação visa analisar a qualidade do modelo CAMELS como método de avaliação da estabilidade financeira de instituições bancárias no contexto bancário atual e, simultaneamente, apurar a versatilidade do modelo. O modelo CAMELS representa um processo de avaliação de performance bancária, assente numa metodologia de análise em seis vertentes, sendo estas: adequação de capital, qualidade do ativo, qualidade da gestão, rendibilidade, liquidez e, por fim, sensibilidade ao risco de mercado. A análise da situação financeira apresentada pela organização em cada uma das componentes referidas é efetuada através de indicadores financeiros. O estudo desenvolvido debruçou-se na elaboração de um estudo de caso sobre o Credit Suisse e UBS, tendo sido recolhidos dados financeiros, extraídos a partir dos documentos publicados pelas entidades em causa. Igualmente foram reunidas informações relativamente aos acontecimentos de maior relevância e impacto no decorrer da atividade destas organizações. Os resultados obtidos evidenciaram a incapacidade do modelo CAMELS na identificação de uma deterioração no estado do Credit Suisse no decorrer dos últimos períodos de existência do banco. Contudo, dados os fatores responsáveis pelo desfecho conhecido pelo banco, o modelo identificou no último trimestre de 2022 a existência de riscos críticos na componente de liquidez. Respetivamente à versatilidade do modelo, a análise ao UBS evidenciou a existência de fortes semelhanças entre ambas organizações, concluindo-se que o UBS não demonstra níveis de performance mais estáveis que o Credit Suisse e que a sua atividade encontra-se fortemente condicionada pela qualidade da gestão e nível de resultados.

The present dissertation aims to analyze the quality of the CAMELS model as a method for assessing the financial stability of banking institutions in the current banking system context and simultaneously ascertain the versatility of the model. The CAMELS model represents a process for evaluating banking performance based on a methodology of analysis in six dimensions: capital adequacy, asset quality, management quality, earnings, liquidity, and finally, sensitivity to market risk. The assessment of the organization's financial situation in each of these components is carried out through financial indicators. The developed study focused on a case study concerning Credit Suisse and UBS, so the financial data required was extracted from statements published by the entities in question. Additionally, information was gathered regarding the most relevant and impactful events of the organizations' activities. The results obtained demonstrated the CAMELS model's inability to identify a deterioration in the condition of Credit Suisse during the bank's final periods of existence. However, given the factors responsible for the bank's known outcome, the model identified the presence of critical risks in the liquidity component in the last quarter of 2022. Regarding the model's versatility, the analysis of UBS showed strong similarities between both organizations, concluding that UBS does not demonstrate more stable performance levels than Credit Suisse and that its activity is strongly conditioned by management quality and earnings levels.