Market making model analysis in high frequency trading for the North American stock market

Abstract

This work wants to test a market making model on a High Frequency Trading for different stocks, using a code or algorithm that help us to understand the behavior of the model with different variables as latency, number of simulations during the day, risk aversion coefficient, and margin. This is accomplished by using fictional bid and ask prices, to create the different orders that will make possible this simulation.

Este trabalho pretende testar um modelo de market making num High Frequency Trading para diferentes acções, utilizando um código ou algoritmo que ajude-nos a compreender o comportamento do modelo com diferentes variáveis como a latência, o número de simulações durante o dia, o coeficiente de aversão ao risco e a margem. Isto é conseguido utilizando preços de compra e venda fictícios, para criar as diferentes ordens que tornarão possível esta simulação.