The mechanism of rural finance and the increase of farmers' income: A study of urban and rural regions in China

Abstract

Implementing coordinated development in rural and urban regions is a major decision made by the Central Committeeof the Communist Party of China (CCCPC )under the new historic conditions by judging the situation and correctly interpreting the rural-urban developmental relationship in China. It is a major initiative to improve China's socialist market economic system and build a well-off society in an all-round way. It is also a pioneering job to gradually change China’s urban-rural dual economic structure and fundamentally solve the issues of agriculture, farmer and rural areas by, among others,. increasing farmers’income. Only in this way, can the fundamental position of agriculture be consolidated and strengthened and the rural industrial development be boosted; only in this way, can the purchasing power and consumption levels in the rural areas be continuously improved and sustained, and the speed and health of the national economy be maintained and promoted. However, high-risk and low-income rural areas have been facing severe scarcity of financial services for a long time. On the one hand, the conditions of rural areasand farmers are insufficient to meet the requirements for credit access; on the other hand, banks are inconveniently located and it is hard to find an effective implementation platform, resulting in the situation that makes it “hard to secure loans” on the part of farmers, and “hard to provide loans” on the part of banks. This becomes a severe financial bottleneck that constrains the growth of farmers’ income. This thesis analyzes and studies the typical cases in a pilot work for servicing agriculture, farmer, and rural areas. Based on a case study, the thesis seeks to investigate different aspects such as products, resources, environment, and risks, to try to solve the bottleneck of financial services for agriculture, farmer, and rural areas in China, to establish and improve a rural financial service system and establish a mechanism to financially help the growth of farmers’ income, so as to provide a reference for financial services for agriculture, farmers, and rural areas and for relevant departments to study rural financial work.

A decisão tomada pelo Comité Central do Partido Comunista Chinês de desenvolver de forma coordenada as regiões urbanas e rurais é importante na medida em que tem em conta as novas condições históricas e uma preocupação em interpretar de forma correta a relação urbano-rural na China. Trata-se de uma iniciativa com vista a melhorar o sistema chinês de uma economia socialista de mercado e construir uma sociedade próspera em todos os sentidos. É também um trabalho pioneiro destinado a mudar, de forma gradual, a estrutura económica da relação dual entre o campo e a cidade e, fundamentalmente, resolver os problemas da agricultura e das áreas rurais entre os quais o aumento do rendimento dos agricultores. Apenas assim será possível consolidar e fortalecer o desenvolvimento rural; apenas assim o poder de compra e os níveis de consumo nas áreas rurais poderão ser aumentados de forma contínua e sustentada. Contudo, o risco elevado e os baixos rendimentos dos habitantes das áreas rurais tem vindo a servir de justificação para a escassez de serviços financeiros disponíveis. Por um lado, as condições dos agricultores são insuficientes para os requisitos do acesso ao crédito; por outro, a localização dos bancos não é a mais conveniente e é difícil encontrar uma plataforma de implementação efetiva. Como resultado, é “difícil obter empréstimos” por parte dos agricultores e é “difícil conceder empréstimos” por parte dos bancos gerando-se um grave estrangulamento que limita o crescimento do rendimento dos agricultores. Esta tese analisa casos típicos de um trabalho piloto destinado a servir a agricultura e as áreas rurais. Tendo por base um estudo de caso, a tese investiga diferentes aspetos deste problema, incluindo produtos, recursos, envolvente e riscos, com vista a encontrar uma solução para o fornecimento de serviços financeiros aos agricultores na China e a estabelecer um mecanismo que ajude financeiramente o aumento do rendimento dos agricultores. O objetivo principal é que este mecanismos sirva de referência não só aos serviços financeiros prestados às áreas rurais mas também aos departamentos que os estudam.