O sobreendividamento no crédito à habitação em Cabo Verde

Abstract

O crédito à habitação representa um dos mais importantes negócios da banca comercial cabo-verdiana. A sua expansão recente representa um peso expressivo na carteira de créditos dos bancos proporcionando uma boa rentabilidade e um aumento de fidelização do mutuário. Este tipo de crédito apresenta um risco controlado dado que em geral é suportado por garantia real (hipoteca do imóvel). As transformações políticas e económico-sociais operadas em Cabo Verde ao longo da última década levaram com que a banca passasse a dar maior importância a este produto, o que conduziu a um rápido acesso das famílias ao crédito à habitação. O nível de incumprimento dos créditos concedidos nos últimos anos (2000-2009), aliado à degradação da conjuntura económica, é um forte indício do início de problemas de endividamento das famílias no sector da habitação, pelo que o comportamento da carteira de créditos à habitação dos bancos comerciais levanta algumas preocupações Numa tentativa de se perceber as razões para o incumprimento no sector habitação apresenta-se o seguinte estudo que procura determinar os atrasos do crédito à habitação seguindo os seguintes objectivos: − Delinear um perfil socioeconómico dos incumpridores, contribuindo de forma mais eficaz para a tomada de decisão de concessão de crédito à habitação por parte dos bancos; − Verificar a existência de relações entre as variáveis explicativas e o incumprimento, no sentido de identificar quais os determinantes para este fenómeno; − Identificar possíveis segmentos populacionais mais frágeis e susceptíveis de entrar em incumprimento. Para o efeito utilizamos o Modelo Ordered Probit com vista a aferir quais os factores que se podem apontar para explicar o atraso no cumprimento bancário no crédito à habitação e, consequentemente, estabelecer o perfil socioeconómico dos incumpridores nesse mesmo crédito. Ficará demonstrado, relativamente aos resultados conseguidos, que o tipo de vínculo laboral, assim como as habilitações literárias não têm interferência na variação da probabilidade de qualquer nível de incumprimento. Em relação à idade, a propensão é para o incumprimento diminuir à medida que a idade aumenta. As famílias que residem na Praia e S. Vicente e Sal (meio urbano com maior número de população) são as que estão em pior situação de incumprimento. As variáveis relativas à dimensão do agregado familiar quando aumentar originam uma variação positiva na probabilidade de pior situação de incumprimento, verificando-se a situação contrária para rendimento mensal. No entanto, as varáveis número de créditos na banca e grau de esforço vão no mesmo sentido e indicam que a probabilidade do mutuário entrar em contencioso varia no mesmo sentido da alteração daquelas variáveis.

Mortgage is one of the leading commercial banking business of Cape Verde. Its recent expansion represents a significant weight in the credit portfolio of banks providing good returns and an increase in the borrower loyalty. This credit provides a controlled risk since, theoretically, the credits are backed by collateral security (mortgage on the property). The political and socio-economic changes that took place in Cape Verde during the last decades have led the banking to give greater importance to this product, as well as to a rapid access of families to the housing credit market on the demand side. The level of default of the loans granted in recent years (2000-2009), coupled with the degradation of the economic situation is a strong indication of the beginning of debt problems in the housing sector, so that the behavior of the portfolio of housing loans granted by the commercial banks raises some concerns. The following study, in an attempt to understand the reasons for the loan default in the housing sector, seeks to determine the delays of mortgage loans according to the following objectives: - Trace a socioeconomic profile of the offenders, contributing more effectively to decision making as far as granting housing loans by the banks is concerned; - Check the existence of relationships between the observed variables and loan default, in order to identify the determinants for this phenomenon; - Demonstrate the possible weakest segments of the population likely to go into default. To this end we apply the Ordered Probit Model in order to assess which are the factors that may be pointed out to explain the delay in banking compliance as far as housing loans are concerned, and thus establish the socio-economic profile of the offenders in that same loan. As for the results achieved, it is demonstrated that the type of employment link, as well as the qualifications do not interfere in the variation in probability of default at any level. Regarding age, the tendency is for failure decrease as age increases. Families who live in Praia, S. Vicente and Sal (the more populated urban areas) are those with the worst situation of default. The variables related to family size originate an increased when a positive change occurs in the probability of default in a worse case situation, verifying the opposite situation to the monthly income. However, the variables such as number of credits in the banking and degree of effort indicate that the probability of the borrower to go into litigation varies in the same direction of change of those variables.