Empowering the bottom of the pyramid - an analysis of an investment cooperation in Angola: the case of ONI Communications

Abstract

The purpose of this thesis is to develop a business model for companies that do foresee the Bottom of the Pyramid (BoP) as a promising and challenging market, that can enhance their position in the competitive context. According to Prahalad’s definition, ―world’s 4 billion poor, people who live on far less than $2 a day‖, are located at the BoP (Prahalad & Hart, first quarter 2002). Angola, the target market of this study, is one of the world’s poorest countries and one the fastest growing economies. It started reinventing itself economically and politically, after the end of the civil war in 2002, creating the right conditions for companies to invest. Angola attracted since 2003 over 1.124 projects representing more than USD 4 billion in investment capital. This study describes the benefits Angola, as fast growing economy, brings to foreign investors and the many advantages it presents mostly to Portuguese companies due to its long-relationship with Portugal. Doing business in Angola can lead to an indirect development of other sectors, welfare increase and competition. Based on the experience of ONI Communications in vertical solutions, this study developed a business case where farmers subscribed at a farmer cooperative benefited from information on market prices, new products and farming techniques, or accessed micro-credit. The synergies resulted from the partnership among a Portuguese company, a state-owned Angolan company, and a cooperative with a big impact on the target Market at an educational level, or in both infrastructures and sector development. The long relationship between Portugal and Angola, their common bonds and similarities bring benefits to this partnership. Angola is a market to be explored, although still living the consequences of the Civil War. With this study a new way to explore markets similar to Angola was developed and a new way to benefit from its emerging opportunities.

O objectivo deste trabalho é desenvolver um modelo de negócio que sirva de referencia para as empresas que vêm a Base da Pirâmide (BdP) como um mercado promissor e desafiador, fortalecendo a posição da empresa em relação à concorrência. De acordo com a definição de Prahalad, os ―4 milhões de pobres que vivem com menos de dois dólares por dia‖ estão localizados na BdP (Prahalad & Hart, first quarter 2002). Angola, o mercado-alvo deste estudo, é um dos países mais pobres do mundo e uma das economias de crescimento mais rápido. O país começou a reinventar-se económica e politicamente, após o final da Guerra Civil em 2002, criando condições adequadas para o investimento. Angola atraiu, desde 2003, mais de 1.124 projectos, o que representam mais de US$ 4 biliões. Este estudo descreve as vantagens em investir num mercado como Angola, de rápido crescimento económico, trazendo inúmeras vantagens para os investidores estrangeiros. Este tipo de investimento pode, consequentemente, levar ao desenvolvimento indirecto de outros sectores, ao aumento da concorrência e bem-estar das populações. Com base na experiencia da ONI Comunicações em soluções verticais, é apresentado um estudo de caso, onde os agricultores Angolanos inscritos numa cooperativa local podem beneficiar do acesso à informação quer ao nível dos preços do mercado agrícola, aceder a novos produtos a a novas técnicas de cultivo, ou aceder ao micro-crédito. As sinergias resultantes da parceria entre uma empresa portuguesa, uma empresa estatal angolana, e uma cooperativa terão como consequência, um grande impacto sobre o mercado-alvo ao nível do ensino, das infra-estruturas e no desenvolvimento do sector agrícola. O longo relacionamento entre Portugal e Angola, os laços comuns e semelhantes destes dois países trazem benefícios a esta parceria. Com este estudo uma nova forma de explorar mercados semelhantes ao de Angola é apresentada bem como da forma como aproveitar as oportunidades emergentes.