Book-tax differences e os seus determinantes: estudo de empresas privadas portuguesas

Abstract

As Book-Tax Differences (BTD) traduzem-se nas diferenças existentes entre o resultado contabilístico e o resultado fiscal das empresas. Tais diferenças, acontecem devido às discrepâncias dos normativos e regras, de ambas as temáticas, acabando por haver um tratamento diferenciado dos itens, consoante o regime contabilístico ou fiscal. O objetivo principal do presente estudo, pretende identificar e explicitar os principais determinantes que influenciam as BTD. Quanto ao objetivo específico, pretende-se compreender a relação existente entre estes, nas empresas privadas portuguesas, não cotadas, entre 2014 e 2018. Segundo a Literatura definiu-se sete Hipóteses de Investigação, que correspondem aos sete determinantes a analisar. A amostra, composta por empresas privadas portuguesas, não cotadas, entre o período de 2014 e 2018, foi recolhida da base de dados Bureau Van Dijk’s Amadeus. Obteve-se uma amostra final de 50 227 empresas. Após realizados os Testes de Regressão Linear Múltipla, foi possível concluir que as BTD apresentam uma relação positiva com as variáveis Nível de Endividamento e AuditadaBIG4. Contrariamente às variáveis Rendimento, Crescimento das Vendas, Crescimento de Investimento em Ativos, Tamanho da Empresa, Auditada e Taxa Efetiva de Imposto que apresentam uma relação negativa com a variável BTD. Assim como, a variável Liquidez não apresenta relação com a variável BTD. Aferiu-se ainda uma análise com valores absolutos, e outra consoante o nível de rentabilidade, onde foi evidenciado a diferença tanto ao nível de intensidade e de sinais apresentado pelos dois modelos, nos coeficientes das variáveis em questão.

The Book-Tax Differences (BTD) are the existing differences between the accounting results and the tax result of the companies. Such differences happen due to the discrepancies in the regulations and rules, of both themes, resulting in a different treatment of the items, depending on the accounting or tax regime. Through the main goal of the present study, it is intended to identify and explain the main determinants that influence the BTD. Regarding the specific goal, it is intended to understand, the relationship between them, on the Portuguese private companies, unlisted, between 2014 and 2018. Based on the Literature Review, it was defined seven Research Questions, which represent the determinants to analyze. The Sample, composed by Private Portuguese Companies, unlisted, between 2014 and 2018, was collected from the Data Base, Bureau Van Dijk’s Amadeus. It was obtaining a final sample of 50 227 companies. After conducted the Multiple Linear Regression Tests, it was possible to conclude that the BTD have a positive relation with the variables Nível de Endividamento e AuditadaBIG4. Contrary to the variables Rendimento, Crescimento das Vendas, Crescimento de Investimento em Ativos, Tamanho da Empresa, Auditada e Taxa Efetiva de Imposto, that have a negative relation with the variable BTD. As well as Liquidez, that do not have any relation with the variable BTD. It was still measured an analysis with absolute values, and another depending on the level of income, where the difference was evident both in terms of intensity and signals, presented by the two models, in the coefficients of the variables.