The adversities of doing business in China: Why western companies fail

Abstract

It is commonly known that People’s Republic of China was created and ruled by several years on closed and indoor economy policies, making it extremely hard to establish a business in China. Therefore, this document aims to understand the motives behind the failure of western companies in China, focusing on the mistakes made and how can they be avoided. The literature review begins with a contextualization of the economic and culture evolution of the Chinese society. Additionally, by defining the concept of failure it was possible to improve the understanding of the withdraw of three foreign companies from the Chinese market and to analyse how funding can help avoiding failure. In order to collect data, in-depth interviews were conducted which included the participation of leading businesspeople. The combination of the Literature Review with the data collected has made possible to prove that entrepreneurs face numerous adversities and obstacles whenever dealing with Chinese companies or individuals, when compared to the western ways of doing business. Adversities such as lack of trustworthy relationships, cultural differences, unrealistic investment time and reduced time present in the country, disloyalty regarding the Chinese “catch-up effect” or even lack of support from the Chinese government, have led some businesses to flee the country. Additionally, the most surprising discovery creates a paradox between old theories and nowadays theories. According to several participants and researchers, the power of guanxi in China, may be losing its effectiveness.

É sabido que a República Popular da China foi criada, e é governada há vários anos, numa ótica de políticas económicas fechadas, tornando extremamente difícil a realização de negócios na China. Neste sentido, o presente documento visa entender os motivos responsáveis pelo fracasso das empresas ocidentais na China, focandose nos erros cometidos pelos mesmos e como estes podem ser evitados. A revisão da literatura começa com uma contextualização da evolução económica e cultural da sociedade chinesa. Além disso, ao definir o conceito de fracasso, foi possível entender as razões que levaram à saída de três empresas estrangeiras do mercado chinês e analisar como o financiamento pode ajudar a evitar o insucesso neste mercado. De modo a recolher dados, foram realizadas entrevistas em profundidade que incluíram a participação de grandes empresários. A combinação da revisão da literatura com os dados recolhidos possibilitou concluir que os empreendedores enfrentaram inúmeras adversidades e obstáculos ao lidar com empresas e indivíduos chineses, comparativamente com a abordagem ocidental para negociar. A falta de relacionamentos de confiança, as diferenças culturais, o tempo de investimento irrealista e o reduzido tempo de presença física no país, a deslealdade quanto ao catch-up effect chinês ou até mesmo a falta de apoio do governo chinês são exemplos de adversidades que levaram algumas empresas a abandonar a sua atividade económica neste país. Além disso, a descoberta mais surpreendente cria um paradoxo entre as teorias antigas e as atuais: segundo vários participantes e investigadores, o poder do guanxi na China pode estar a perder seu significado.